Финансирование бизнеса » Услуги факторинга »

Факторинг или кредит: сравнение

Факторинг часто сравнивают с кредитом. У фирмы, которая испытывает недостаток денег вследствие задержек со стороны контрагентов, есть две возможности. Обратиться в банк за кредитом на пополнение оборотных средств - либо заключить договор с факторинговой компанией.

Мы уже разбирали понятие, а также плюсы и минусы факторинга; анализировали кредит на пополнение оборотных средств. Сейчас упорядочим эту информацию и представим ее в удобной для сравнения форме.

Таблица сравнения кредита и факторинга

В этой таблице раскрыто большинство отличительных особенностей. Если же вас интересует практика, ответ на конкретный вопрос "что лучше для бизнеса?" - читайте статью "действительно ли факторинг выгоднее кредита".

Факторинг	Кредит
Долг гасится за счет выплат по дебиторской задолженности	Источник возврата - средства заемщика, полученные по разным статьям доходов
Не требуется обеспечение, проводится только оценка бизнеса клиента и его контрагентов	Как правило, требуется залог либо поручительство (собственника или государственного гарантийного фонда)
Гибкое изменение суммы финансирования в зависимости от оборота	Сумма фиксирована или ограничена определенным максимумом
Клиент расплачивается после поступления платежей от дебитора	Платежи поступают согласно графику
Оборот полученных от фактора денег и цели их расходования не регламентируются	Как правило, банк выдает деньги на конкретные цели, например, оборотные средства не могут использоваться для покупки недвижимости и наоборот
Срок, в течение которого клиент пользуется полученными средствами зависит от срока оплаты счетов контрагентом	В кредитном договоре прописан конкретный срок.
Бессрочный, возобновимый (цикличный) характер: расплатившись по дебиторке от одной сделки клиент легко получает деньги на основании следующей.	Как правило, разовая сделка (или с небольшим количеством повторов)
Требуется меньший пакет документов	Обычно оформляется много документов (подробнее)
При рассмотрении заявки анализируется в первую очередь характер взаимосвязей с контрагентами	В ходе принятия решения бизнес заемщика оценивается комплексно (см. здесь)
Как правило, комплексная, многогранная услуга: не только предоставление денег, но и решение проблем с платежами и менеджментом	Напрямую с заимствованием связано только РКО (расчетно-кассовое обслуживание), другие сервисы также могут предлагаться банком, но они слабо соотносятся именно с кредитными отношениями.

Легко видеть, что хотя обе разновидности контрактов предполагают предоставление денег клиенту для использования в целях поддержания и развития его бизнеса, различий довольно много. Они вызваны как законодательными причинами, так и вполне отчетливо различающимися выгодами, которые предоставляются этими двумя услугами.