Финансирование бизнеса » Все о лизинге »

Кредит или лизинг: что выгоднее для бизнеса?

Как известно, есть два основных варианты привлечения финансирования:

- оформление кредита;

- приобретение в лизинг;

Для того чтобы определить оптимальный из этих вариантов в каждом конкретном случае, нужно детально рассмотреть их особенности, достоинства и недостатки.

Лизинг и кредит: отличия

Под термином «кредитование» подразумевается, чаще всего передача банком финансовых средств заемщику, тогда как при лизинге компания сама приобретает для клиента нужное имущество. Впоследствии, клиент заключает с такой компанией соответствующий договор, и получает такое имущество во временное пользование и владение.

Таким образом, главное отличие этих вариантов финансирования понятно – в первом случае в пользование клиента поступают собственно деньги, а во втором – конкретное имущество.

Преимущества лизинга

Приобретение имущества таким способом имеет некоторые преимущества по сравнению с обычным кредитом. Так, требования к клиенту в данном случае намного менее жесткие, нежели требования банка к заемщику.

К примеру, деятельность отечественных банков регулируется различными нормативными документами Центробанка и многими другими нормативами. Поэтому существующие сейчас требования к банкам существенно ограничивают свободу банков в процессе принятия решения относительно выдачи кредита.

В отличие от банков, лизинговые компании в процессе работы руководствуются исключительно внутренними методами и собственными подходами к оценке потенциальных клиентов. Организации такого типа, как правило, готовы проанализировать реальное состояние дел потенциального лизингополучателя, неофициальную отчетность, работать с каждой сделкой в индивидуальном порядке, учитывая все ее особенности.

Стоит заметить, что при оформлении кредита на финансирование лизинговой операции банк все-таки проводит оценку итогового получателя денег, однако в такой ситуации роль формального заемщика играет лизинговая компания. Логично, что финансовое состояние такой организации не вызывает у банка никаких вопросов.

Рассмотрение заявок в кратчайшие сроки и более выгодные условия

По некоторым продуктам лизинга срок принятия определенного решения составляет не более 15 минут со времени обращения клиента. Понятно, это не значит, что все документы будут подготовлены в течение этого срока, а все лишь свидетельствует о готовности организации заключить договор с конкретным клиентом.

При создании графика платежей лизинговая компания может принять во внимание сезонность бизнеса клиента, заблаговременно предусмотреть отсрочку в погашении стоимости объекта лизинга, а также предусмотреть в соответствующем документе прочие особенности деятельности потенциального клиента.

На протяжении действия договора, клиент всегда может обратиться в лизинговую организацию с просьбой предоставить ему отсрочку по платежу, продлению срока действия договора. В такой ситуации высока вероятность того, что лизингодатель пойдет навстречу таким просьбам.

Длительные сроки финансирования и требования к дополнительному обеспечению

Как правило, средний срок кредитования составляет не более 36 месяцев, тогда как многие лизинговые компании предлагают финансирование минимум до пяти лет.

Что касается дополнительного обеспечения, то при проведении лизинговой сделки, ее предмет является собственностью компании до конца срока договора, тем самым обеспечивая ее риски. По большей части случаев, никакого дополнительного обеспечения при этом не требуется.

Отсутствие претензий кредиторов

Поскольку предмет договора в течение всего срока является собственностью организации лизингодателя, такое имущество не может быть изъято либо арестовано кредиторами при появлении экономических споров. Так, клиент может продолжать использовать объект сделки и получать доходы, позволяющие ему улучшить свое финансовое положение.

Использование ускоренной амортизации и снижение налогов

В отношении лизингового имущества возможно применение ускоренной амортизации, что дает возможность снизить налог на имущество по предмету сделки. Кроме того, по завершении срока договора есть возможность приобрести предмет сделки по его минимальной стоимости. Подробнее читайте по приведенной выше ссылке.

Платежи по лизинговому договору в полном объеме относятся к затратам предприятия, что дает возможность существенно снизить налог на прибыль.

Возможность приобретения автомобиля при отсутствии собственного автохозяйства

При согласовании с лизингодателем, при оформлении сделки транспортного лизинга машины могут быть зарегистрированы в соответствующих органах на лизингодателя. В таком случае клиент, не имеющий собственного автохозяйства, может использовать в своих целях приобретенный по такой схеме транспорт.

Возможность включения расходов в сумму лизингового платежа

Есть возможность записать предмет лизингового договора на баланс предоставившей его организацией, что возлагает обязанности по уплате налога на имущество на лизингодателя. Кроме того, последний может оплатить страховку объекта сделки. При этом все расходы такого типа включаются в платеж по лизингу, и равномерное их распределение на весь срок действия договора дает возможность клиенту снизить нагрузку по осуществлению некоторых периодических платежей.

Оформление в лизинг б/у имущества

Покупка определенного объекта по такой схеме не представляет собой большой сложности. Конечно, есть ограничения по году выпуска объекта, а некоторые организации вообще не занимаются операциями с бывшим в употреблении имуществом. Тем не менее, получение лизингового финансирования для такого вида операций вполне реально.

Получение скидок

Поскольку организации, предоставляющие услуги по лизингу, относятся к категории корпоративных клиентов, поставщики тех или иных продуктов нередко предоставляют им скидки. В частности, довольно распространено предоставление скидок для лизинга легковых автомобилей.

Простое решение организационных вопросов

Обладая определенным опытом, навыками и деловыми связями, сотрудники лизинговых организаций способны самостоятельно контролировать и решать вопросы, связанные с покупкой объекта договора и реализацией сделки.

Основные недостатки лизинга

Кроме вышеописанных преимуществ, у лизинга по сравнению с кредитом есть и определенные недостатки, которые тоже стоит принимать во внимание, выбирая оптимальный вариант финансирования.

Предмет лизинга – не собственность клиента

Во время срока действия договора, лизингополучатель не является владельцем объекта и может использовать его исключительно в соответствии с условиями сделки. Любые действия по отношению к предмету сделки всегда следует согласовывать с лизингодателем. В противном случае собственник предмета договора имеет право изъять его.

Взыскания по обязательствам

Организация-лизингодатель может предоставить предмет договора в качестве залога по своим кредитным договорам. При этом, кредит может быть получен как на финансирование сделки с конкретным клиентом, так и на любые другие цели.

При появлении у организации финансовых трудностей, кредиторы могут составить судовой иск и потребовать изъятия лизингового имущества. Не смотря на то, что предмет сделки приобретен по соответствующему договору и лизингополучатель имеет формальное право его использования, такие обстоятельства могут существенно осложнять его деятельность.

Платежи по лизингу облагаются НДС

В данном случае все платежи по договору облагаются НДС в полном объеме. Тем не менее, это увеличивает затраты лизингополучателя только в том случае, если он по какой-либо причине освобожден от уплаты этого налога.

Из всей приведенной выше информации можно сделать вывод, что лизинг в качестве метода финансирования инвестиций обладает определенными позитивными и негативными особенностями, важность и значимость которых могут отличаться в каждом конкретном случае.